top
separations_linje
separator_info_delen

Tisdag 13 augusti


Gilla Tendens i Sverige på Facebook. Vi lägger upp analyser på Facebook med OMXS30 och S&P500 i fokus. Klicka på Facebook-knappen ovan och logga in på ditt Facebook-konto.  

 

Torsdagen den 22 augusti ger vi ut BörsTendenser (BT) # 26 -2019

 

Prova 10 nummer (3 månader) för endast 89 kr/nummer

 

16 sidor analyser

Index:

OMXS30 index, DAX-index, S&P 500. Oslobörsen, HangSengindex

Råvaror:

Oljepriset

Enskilda aktier:

Ericsson, H&M, Electrolux, Boliden, LUPE, LUMI, Sandvik, SEB, Nordea, SHB, Swedbank, Atlas Copco, Tele2, Telia, Nibe, Nobia, Nokia plus ett flertal andra aktier på Stockholmsbörsen.

 

 

Prova 3 månader (10 nr) för endast 890 kr inkl moms. Distribution via epost.

 

 

 

 

OMXS30 1 533.06 

 

(C 1 533,06 H 1 550,96 L 1 528,11)

OMXS30 fortsätter sin fallande trend. Den trend som inleddes med den lägre toppen 1 657 den 3 juli i år. Årets högsta notering kom in den 25 april på 1 700. Index har per den 7 augusti fallit till 1 517 i den fallande trenden, vilket ger en nedgång så här långt på 8,3 procent räknat från den 3 juli.

I och med att index ännu inte är nere på en stabil nivå får vi inrikta oss på att bevaka utvecklingen i slutet av aktuell vecka (15-16 aug) för att se om det kan leda till en lågpunkt som kan hålla mer än de den vanliga tiden på cirka 1 vecka. Men det handlar ändå för index om en tillfällig uppgång. Mer intressant är att följa de aktier som fallit kraftigt under lång tid och är på väg att nå bottennivåer. 

Vi har tidigare i år sett hur kapital flyttats från olika branscher till enskilda aktier, som är i stigande trender. Detta har delvis förstärkts under sommaren, där vi ser bankerna och ett flertal verkstadsaktier (SSAB, Trelleborg, mfl) falla en hel del. Intressant, nu när vi går in mot sensommaren och tidig höst, är att denna grupp som fallit kraftigt under 18-24 månader är på väg att skapa bottenformationer.

Vi vet sedan tidigare att det frigjorda kapitalet söker sig till andra aktier som är i stigande trender. Där är AstraZeneca en lysande stjärna men även aktier så som AAK, Assa Abloy, Axfood, fastighetsbolagen med flera aktier drar som magneter till sig en del av det frigjorda kapitalet. Aktier i långsiktigt stigande trender har en benägenhet att fortsätta stiga mer än vad många aktörer ser som rimligt. Det handlar mycket om att aktier i stigande trender får ett inflöde av kapital, då större aktörer fortsätter att investera i bolag som utvecklas positivt.

Omvänt gäller för de aktier som är i långsiktigt fallande trender. Anledningen till nedgångarna är oftast ett ökande utflöde från aktierna, när stora aktörer vänder sina positioner. Tyligast såg vi detta i byggbolagen som föll från våren/försommaren 2017 till senaste vintern med lågpunkter under december 2018. Gruppen som sådan tappade 40-50 procent, som mest innan det vände. Tar vi Skanska som exempel föll aktier drygt 41 procent under sin nedgång till lågpunkten 135 kronor i december 2018.

Under innevarande kvartal är det intressant att följa bankaktierna och bland annat de ovan relaterade verkstadsaktierna inför deras landning och förväntade trendvändning.

Den beskrivna rotationen mellan olika grupper av aktier har alltid förekommit på börsen men det som är speciellt under perioden 2017 fram till nu 2019 är att nedgångarna blir betydligt större. Det gör det naturligtvis viktigt att identifiera trenderna i alla aktuella aktier för att slippa följa med nedåt. Med de stora fallen på upp mot 50 procent är det också viktigt att ta hem vinsterna efter intensiva rallyn, när trendbrotten signaleras för att sedan hänga på de aktier som är i stigande trender.

Utvecklingen under tiden fram till första kvartalet 2020 ger oss närmast fullt upp med att först söka slutet av nedgång för index för att sedan kunna vara med i den uppgång som ser ut att kunna leda till en mycket viktig topp under den tidiga delen av första halvåret 2020. På vilken nivå en framtida topp kan komma in på finns det flera alternativ till i nuläget. Först ska vi söka slutet på den nedgång som inleddes från 1 700 den 25 april i år. Första fasen i nedgången avslutades vid 1 494 den 3 juni. Den andra fasen nedåt inleddes som vi nämnt ovan den 3 juli från 1 657.

Första steget nedåt blev 206 punkter. Utgår vi från att andra steget blir minst lika långt handlar det om 1 657-206, vilket ger oss 1 451. Vi har med andra ord ett viktigt stöd i intervallet 1 450-1 455. Bryts detta, vilket får ses som fullt möjligt, får vi inrikta oss på nivåer ned med 1 390. I sökande efter en lågpunkt tar vi hjälp av en så kallad ML-linje som vi ritat in i grafen ovan. Den linjen utgör ett viktigt stöd om index ”jagar ifatt” linjen under tidig höst.

I och med att New Yorkbörsen är på väg nedåt i en rekyl får vi hålla ett vakande öka på utvecklingen där. Detta speciellt nu sedan handelskriget mellan USA och Kina trappats upp ytterligare. Vi kan förvänta oss räntesänkningar som en möjlig åtgärd från USA sida att hålla nere värdet på dess valuta, USD.

 

Stochastic

De månadsbaserad tekniska indikatorerna nedan är fallande och det ger oss en negativ bild så länge detta förhållande består. I och med att index även är i en fallande trend sedan juli månad är vi inte alltför optimistiska inför en uppgång. Mindre motreaktioner uppåt infinner sig alltid men i fallande trender blir de oftast nyckfyllda.

Lång sikt: Månadsstochastic 57,9 och 61,0 fallande

De veckobaserad tekniska indikatorerna nedan är också fallande och har så varit efter indextoppen den 3 juli i år. Värdena har en bra bit ned till att båda värdena är nere på eller under 20. Det ger oss även via denna indikator anledning att se motreaktionerna uppåt som tillfälliga även om de skulle pågå 1-2 veckor.

Medellång sikt: Veckostochastic 29,2 och 41,4 fallande

De dagsbaserad tekniska indikatorerna nedan är fallande, där värdena är nere på låga nivåer. Detta är vanligtvis en indikation på en förestående uppgång men då de andra tekniska indikatorerna är fallande tillsammans med en fallanda trend för index finns det anledning att avvakta någon/några dagar. Motreaktionen kommer men oftast med en viss fördröjning därför lägger vi fram den till möjligen 15-16 augusti, som första alternativ. Missas denna möjlighet får vi flytta fram positionerna och se vad marknaden erbjuder efter den 16 augusti. 

Kort sikt: Dagsstochastic 16,0 och 18,3 fallande

 

Högsta noteringar

2019 den 25 april         på 1 700

2018 den 29 augusti     på 1 680

2017 den 6 november  på 1 682

2016 den 16 december på 1 554

2015 den 15 april         på 1 720

2014 den 28 november på 1 475

 

Lägsta noteringar

2019 den 2 januari         på 1378

2018 den 27 december  på 1 378

2017 den 17 januari      på 1 499

2016 den 27 juni           på 1 241

2015 den 29 september på 1 369

2014 den 16 oktober     på 1 247

 

Tidscykler på börsen

(Uppdaterad 13 augusti)

Vi jobbar närmast med 226 och 229 dagar från botten den 2 januari i år. Dessa båda värden ger oss 16 augusti och 19 augusti att bevaka i kedjan av reaktioner, som byggts upp. Vi ska under dessa dagar stämma av utvecklingen för de aktier och index som väljer att skapa reaktioner båda eller någon av dessa dagar.

Det intressanta är att vi under dessa dagar inte har samma ansamling av reaktionspunkter som vi hade den 6 augusti, vilka bidrog till lågpunkten den 6-7 augusti i många aktier och även index. Vi kan se det som att 16 och 19 augusti därmed är svagare punkter men jag vill inte göra den åtskillnaden direkt utan hellre se den 6 augusti som mycket betydelsefull. Detta också utifrån att det var 13 månader från botten 1 512, den 6 juli 2018.

Tar vi sedan in den mycket viktiga toppen 1 682 från den 6 november 2017 kan vi konstatera att det nu den 6 augusti gått 21 månader sedan dess. 21 månader har vi haft användning för många gånger genom åren och speciellt som det handlar om 3x7.

Vi har många gånger använt oss av 4Y4M, vilket är det samma som 52 månader. Denna tidsrytm är inte helt exakt men ett bra riktvärde för att söka kommande reaktionspunkter. Rekordte 1 720 för index kom in den 27 april 2015. Det ger oss 27 augusti i år med denna rytm. Men vi vet av erfarenhet att det är läge att börja söka reaktionspunkter 10-12 dagar innan. Då hamnar vi på den 15 augusti och de efterföljande dagarna. Detta gör det intressant att se var vi har index i slutet av veckan och de följande dagarna in mot senare delen av augusti. 

 

Medellånga och korta cykler

30-rytmer från tidigare toppar och bottnar

Nedan lägger vi ut alla rytmer, där de långa rytmerna på 12, 15, 18, 20, 21, 26 och 28 månader är extra intressanta och betydelsefulla.

Denna beskrivning ligger kvar som en påminnelse på att 7, 14, 21, 28 månader ligger med och skapar betydelsefulla reaktioner från viktiga toppar och bottnar. 

Viktiga startpunkter för tunga rytmer:

3 mars 2015, 19 mars 2015, 27 april 2015, 11 februari 2016, 27 juni 2016, 6 juli 2016, 6 november 2017, 29 augusti 2018, 3 oktober 2018, 2 januari 2019.

Nedan följer 6 rytmer baserade på 90, 180, 270, 360, 450 (360+90), 540 (360+180) grader av året. Uttryckt i månader handlar det om: 3, 6, 9, 12, 15, 18 månader.

9 månader – 20 augusti – 20 november 2018 

15 månader – 21 augusti – 21 maj 2018  

 6 månader – 25 augusti – 25 februari 2019  

18 månader – 27 augusti – 27 februari 2018

12 månader – 29 augusti – 29 augusti 2018

3 månader – 3 september – 3 juni 2019

 

Nedan följer de 8 rytmerna baserat på de udda talen (1, 5, 7, 11, 13, 14, 21 och 28 månader)

14 månader – 14 augusti – 14 juni 2018

1 månader – 19 augusti – 18 juli           

7 månader – 21 augusti – 21 januari 2019      

11 månader – 27 augusti – 27 september 2018

5 månader – 29 augusti – 29 mars 2019

13 månader (1Y1M) ­– 15 september – 15 augusti 2018

28 månader – 16 september – 16 maj 2017

21 månader – 29 september – 29 december 2017

 

Nedan följer de 7 rytmerna baserat på de jämna talen (2, 4, 8, 10, 14, 16, 20, 26 månader)

Detta är upprepande rytmer som oftast går från topp till topp eller från lågpunkt till lågpunkt. Sannolikheten för en reaktion på dessa rytmer är hög. Sannolikheten för en reaktion likt den ovan beskrivna ligger kring 55-59 procent. Sannolikheten för att rörelsen går från topp till lågpunkt eller tvärt om är därmed 41-45 procent.

Reaktion på dessa rytmer kan vi förvänta oss med få undantag.

26 månader (2Y2M) – 20 augusti 2019 – 20 juni 2017 (topp)

4 månader – 25 augusti 2019 – 25 april 2019 (topp)

10 månader – 26 augusti 2019 – 26 oktober 2018 (lågp)

8 månader – 27 augusti 2019 – 27 december 2018 (lågp)

20 månader – 29 augusti – 29 december 2017 (lågp)

2 månader – 3 september 2019 – 3 juli 2019 (topp)

16 månader – 9 september 2019 – 9 maj 2018 (topp)

 

Rörelsefaktorn – Motstånd - Stöd

Aktuell rörelsefaktor för tid och pris = 40 Motstånd 1548 och 1 587 Stöd 1 509 och 1 470 

 

 

 
  

 

 

 

 

 
  
Se Ingemar Carlssons analyser på Youtube helt gratis, klicka på länken nedan eller skriv in adressen i URL http://www.youtube.com/user/TendensAB?feature=watch   

 

 

 


Logga in som administratör Design & Produktion av Designbank


bottom